Le vrai problème : pas la rentabilité, le cycle
Mardi matin, il est 08h00. Bertrand m'appelle au mileu de sa tournée, légèrement stressé.
"Hervé, c'est compliqué avec le prix du carburant… j'ai besoin de trésorerie. Tu aurais une solution ?"
Bertrand dirige une PME de transport basée en région parisienne. Quinze camions, une clientèle industrielle fidèle, Des contrats annuels, un chiffre d'afaires régulier. Une boîte solide, bien gérée. Pas une entreprise en difficulté. Et pourtant, il était à court de souffle.
En creusant avec lui, le diagnostic était clair. La hausse brutale du carburant, accentuée par un contexte géopolitique tendu, avait créé un effet ciseau immédiat.
Bertrand payait ses pleins semaine après semaine, comptant, immédiat. Mais ses clients réglaient à 45 ou 60 jours. Comme toujours.
Résultat : un décalage de trésorerie de 50 000 à 70 000 euros.
Pas parce que l'activité allait mal ; parce que le cycle de paiement s'était tendu d'un côté sans se resserrer de l'autre.
La première réaction de Bertrand était d'appeler sa banque pour un prêt classique. Je comprends le réflexe. Mais voilà ce qui l'attendait : un dossier à monter, des bilans à fournir, des semaines d'instruction ; et une banque qui, pour un besoin ponctuel, allait peut-être demander des garanties. Délai probable en passant par sa banque : six à dix semaines. Lui avait besoin d'une réponse rapide.
Le déclic : ses camions sont déjà un actif financier
Lors de notre échange, je lui pose une question simple.
Hervé : "Bertrand, vos camions, vous les avez achetés comptant ou en LOA ?"
Bertrand : "En LOA, comme tout le monde. Pourquoi ?"
Voici ce que beaucoup de dirigeants de transport ignorent. Une LOA, c'est un financement. Et un financement, ça laisse une trace : un encours, un historique de remboursement, un profil d'emprunteur crédible. Quand Bertrand finance sa flotte en LOA, il démontre chaque mois qu'il honore ses engagements financiers. Il construit, sans le savoir, une légitimité auprès des organismes de financement.
Bpifrance, dans le cadre de son prêt Boost, recherche exactement ce type de profil : une entreprise saine, avec un encours existant, confrontée à un choc externe ponctuel.
Pas une entreprise en restructuration ; une entreprise qui a besoin d'un filet de sécurité. Bertrand cochait toutes les cases. Il n'avait juste pas le bon interlocuteur.
Avec le prêt Boost Bpifrance, les fonds sont débloqués en moins de 72 heures après accord.
La mise en oeuvre : trois temps, 72 heures
Avec Bertrand, on a structuré le dossier en trois temps.- D'abord, chiffrer le besoin réel. On n'est pas allé chercher le maximum. On a calculé précisément le décalage : coût hebdomadaire du carburant multiplié par le délai moyen de refacturation. Résultat : 65 000 euros sur douze semaines.
- Ensuite, rassembler les preuves de solidité. Trois derniers bilans, les contrats clients en cours, les tableaux de remboursement LOA, un prévisionnel de trésorerie sur six mois. Deux jours de travail, pas davantage.
- Enfin, positionner l'encours LOA comme argument central. Bertrand gérait déjà 180 000 euros d'encours LOA sans aucun incident. C'était son meilleur argument ; mieux qu'un beau bilan.
Bertrand : "Franchement, je pensais que ça allait prendre des mois. En 72 heures, c'était réglé."
3 Quick Wins pour les dirigeants de PME de transport
- Cartographiez vos encours existants (LOA, crédit-bail, LLD) : c'est votre capital de finançabilité, utilisez-le.
- Calculez votre décalage BFR réel chaque trimestre : coût des charges courantes multiplié par le délai moyen de paiement clients. Si ce chiffre dépasse 8 semaines de CA, agissez avant la crise.
- N'attendez pas le rouge sur votre compte pour contacter Bpifrance ou un conseil. Le prêt Boost se monte en situation saine, les fonds sont débloqués en 72 heures ; pas en six semaines.
Conclusion : vous êtes souvent déjà finançable, sans le savoir
Bertrand n'avait pas besoin d'un plan de sauvetage. Il avait besoin qu'on lui montre ce qu'il avait déjà construit.
Son activité était saine, sa flotte était financée, ses clients payaient. Il manquait juste un pont entre ce qu'il décaissait aujourd'hui et ce qu'il encaisserait dans quarante-cinq jours.
C'est précisément ce que permet le prêt Boost Bpifrance.Si vous êtes dans cette situation, ou si vous sentez la tension monter, ne laissez pas le problème grossir. Un diagnostic rapide suffit souvent à identifier la bonne solution.
Vous êtes peut-être déjà finançable. Il faut juste le savoir.ECHN Corporate Finance accompagne les dirigeants de PME dans leurs besoins de financement, de restructuration financière et de levée de fonds. Contactez-nous pour un premier échange confidentiel.