Pourquoi l'Afrique est la Nouvelle Frontière de l'Investissement EdTech : Opportunités et Défis Décryptés

Par Hervé FOLY, consultant Echelon Finance
Dernière mis à jour le 25 August 2024

LE 8 juillet 2024, se tenait à Abuja le Mastercard Foundation EdTech Conference 2024. Cette conférence a pour objectif de rassembler les acteurs de l’écosystème de l’EdTech en Afrique pour favoriser les initiatives communs. Suite à cet évènement, Echelon Finance revient sur les tendances de ce secteur d’investissement en pleine croissance.

L'éducation est souvent citée comme l'un des moteurs du développement économique et social. L’Afrique est un continent peuplé par 1.4 milliards d’habitants dont 60 % ont moins de 25 ans. On estime que 80% des personnes de moins de 25 ans du continents sont scolarisés et les dépenses totales d'éducation des gouvernements sur le continent s’élève à 224 milliards de dollars par an. La croissance démographique prévu d'ici 2025 est de 4% par an.

Face à la croissance rapide de la population et aux défis persistants d'accès à une éducation de qualité pour tous, l'EdTech (technologie éducative) émerge comme une solution innovante, essentielle et crédible. En 2023, le secteur reste sous-représenté dans le portefeuille des investisseurs avec un total de 27 millions de fonds levées au cours de l'année soit 1 % des 2.3 milliards USD consacrés au secteur tech du continent selon Partech. Cet article explore l'état du secteur de l'EdTech en Afrique, en mettant en lumière les opportunités et les défis rencontrés par les investisseurs et les entrepreneurs.

Le continent africain connaît une transformation significative de son paysage éducatif, portée par une adoption croissante des technologies et un besoin accru d'un accès à une éducation de qualité. Avec une population jeune et en pleine expansion, l'Afrique offre une opportunité massive pour l'innovation dans le domaine de l'éducation, notamment à travers les technologies éducatives (EdTech). Les investisseurs en capital-risque se tournent de plus en plus vers ce secteur en pleine croissance, reconnaissant son potentiel à générer des rendements substantiels tout en contribuant au développement social. Cependant, investir dans le marché EdTech en Afrique présente également un ensemble de défis qui nécessitent une attention particulière. Cet article explore les opportunités et les défis de l'investissement dans le secteur EdTech en Afrique, en mettant en lumière les principales tendances et les levées de fonds majeures qui témoignent du potentiel de croissance du secteur.


Le marché EdTech africain : une opportunité croissante


Le marché EdTech en Afrique est l'un des secteurs émergents les plus prometteurs à l'échelle mondiale. Le continent abrite plus de 1,3 milliard de personnes, dont plus de 60 % ont moins de 25 ans. Cette réalité démographique, combinée à l'expansion rapide de l'utilisation des téléphones mobiles et de la connectivité Internet, crée un terrain fertile pour les solutions EdTech. Alors que les gouvernements, les institutions éducatives et les familles cherchent des moyens innovants pour surmonter les défis des systèmes éducatifs traditionnels, la demande pour des outils d'apprentissage numérique est en hausse.


La taille considérable de la population jeune en Afrique représente un marché vaste et en pleine croissance pour les produits et services éducatifs. En 2024, la population jeune en Afrique est estimée à environ 450 millions, et ce chiffre devrait continuer à augmenter. Le continent étant confronté à des défis tels que les classes surpeuplées, le manque d'enseignants qualifiés et un accès limité aux ressources éducatives de qualité, l'EdTech offre des solutions évolutives pour combler ces lacunes.


De nombreux gouvernements africains promeuvent activement l'éducation numérique dans le cadre de leurs stratégies globales visant à améliorer les résultats éducatifs. Des initiatives telles que la Stratégie continentale de l'éducation pour l'Afrique 2016-2025 (CESA 16-25) de l'Union africaine mettent en avant le rôle de la technologie pour atteindre une éducation inclusive et équitable de qualité. Ce soutien gouvernemental crée un environnement favorable pour les startups EdTech et les investisseurs, car le soutien du secteur public peut aider à surmonter certaines des limitations en matière d'infrastructure et de réglementation sur le marché.


L'augmentation de la pénétration des smartphones et d'Internet à travers l'Afrique est un facilitateur majeur des solutions EdTech. En 2022, la pénétration mobile avait atteint plus de 80 %, avec plus de 650 millions d'utilisateurs mobiles sur le continent. Cette tendance est particulièrement importante pour les plateformes d'apprentissage mobile, qui sont devenues le principal moyen d'accès au contenu éducatif dans de nombreuses régions d'Afrique. À mesure que la connectivité Internet continue de s'améliorer, notamment avec le déploiement des réseaux 4G et 5G, le potentiel de l'éducation numérique ne fera que croître.

Principaux défis pour les investisseurs


Bien que le marché EdTech africain offre un potentiel immense, il n'est pas sans défis. Les investisseurs en capital-risque doivent naviguer dans un paysage complexe marqué par des limitations en matière d'infrastructure, une fragmentation du marché, des obstacles réglementaires et une pénurie de talents.

Défis en matière d'infrastructure : Malgré les progrès réalisés en matière de pénétration mobile, l'Afrique est encore confrontée à des défis importants en matière d'infrastructure qui peuvent entraver la scalabilité des solutions EdTech. De nombreuses zones rurales manquent d'un accès fiable à Internet et à l'électricité, rendant difficile l'accès de toutes les populations aux produits EdTech. Les investisseurs doivent tenir compte des coûts supplémentaires associés au développement de solutions hors ligne ou à faible consommation de données, qui peuvent être essentielles dans les régions où la connectivité est limitée.

Fragmentation du marché : L'Afrique est un continent diversifié avec plus de 54 pays, chacun ayant ses propres langues, cultures et systèmes éducatifs. Cette diversité signifie qu'une approche unique est peu susceptible de réussir. Les startups EdTech doivent adapter leurs produits pour répondre aux besoins spécifiques de différentes régions, ce qui peut compliquer les stratégies d'expansion et augmenter les coûts opérationnels. Les investisseurs doivent être conscients de ces dynamiques de marché et soutenir les entreprises qui ont une compréhension approfondie des contextes locaux.

Obstacles réglementaires : L'environnement réglementaire pour l'EdTech en Afrique varie considérablement d'un pays à l'autre. Dans certaines régions, le contenu éducatif doit répondre à des normes locales spécifiques ou obtenir l'approbation du gouvernement, ce qui peut être un processus long et bureaucratique. L'incertitude réglementaire peut poser des risques pour les investissements, ce qui rend crucial pour les investisseurs de comprendre les cadres juridiques des marchés qu'ils envisagent d'entrer.

Acquisition et rétention des talents : Construire une entreprise EdTech prospère nécessite une main-d'œuvre qualifiée, incluant des éducateurs, des technologues et des professionnels du business. Cependant, le vivier de talents dans de nombreux pays africains peut être limité, en particulier dans des domaines spécialisés tels que le développement de logiciels et la création de contenu éducatif. Cette pénurie de talents peut ralentir le développement des produits et affecter la trajectoire de croissance globale des startups EdTech.


Histoires de succès et levées de fonds majeures

Malgré ces défis, le secteur EdTech africain a connu plusieurs succès, avec des startups attirant des financements importants pour développer leurs opérations. Ces levées de fonds mettent en évidence la confiance croissante des investisseurs dans le marché et le potentiel de rendements substantiels.

  1. uLesson (Nigeria) : L'une des startups EdTech les plus en vue en Afrique, uLesson, a levé un total de 45,6 millions de dollars lors de plusieurs tours de financement entre 2019 et 2024. La société propose une plateforme d'apprentissage mobile adaptée au curriculum ouest-africain, comprenant des leçons vidéo, des quiz et des expériences d'apprentissage personnalisées. Le succès de uLesson souligne le potentiel des solutions d'apprentissage mobile en Afrique et l'appétit des investisseurs pour des plateformes EdTech évolutives.
  2. Kukua (Kenya) : Kukua, le créateur de la marque éducative et de divertissement populaire "Super Sema", a levé des capitaux importants pour étendre son contenu et son audience à travers l'Afrique. Avec 8,5 millions de dollars de financement entre 2019 et 2021, Kukua a démontré le pouvoir de combiner éducation et divertissement pour engager les jeunes apprenants. L'entreprise devrait lever 10 millions de dollars supplémentaires en 2024 pour continuer à développer ses opérations.
  3. Eneza Education (Kenya) : Eneza Education, une plateforme qui fournit du contenu éducatif par SMS, a levé 4,5 millions de dollars entre 2020 et 2022 pour étendre ses opérations en Afrique de l'Est. L'accent mis par l'entreprise sur des solutions à faible technologie fonctionnant sur des téléphones mobiles de base en a fait un choix populaire dans les régions où l'accès à Internet est limité, soulignant l'importance de solutions EdTech localisées et accessibles.
  4. Ubongo (Tanzanie) : Ubongo, une entreprise sociale qui crée des médias éducatifs pour les enfants, a sécurisé 3 millions de dollars en 2023 pour développer davantage de contenu et étendre sa portée à travers l'Afrique. Le succès d'Ubongo illustre la demande croissante pour un contenu éducatif culturellement pertinent qui résonne auprès des enfants africains et de leurs familles.


L'avenir de l'investissement dans l'EdTech en Afrique


L'avenir de l'investissement dans l'EdTech en Afrique est prometteur, avec un secteur en pleine croissance à mesure que les avancées technologiques et le soutien gouvernemental convergent. Pour les investisseurs en capital-risque, la clé du succès résidera dans l'identification de startups qui ne sont pas seulement innovantes, mais aussi profondément enracinées dans les contextes locaux et capables de se développer sur des marchés diversifiés.

Les investisseurs devraient privilégier les entreprises EdTech ayant une stratégie claire pour développer leurs solutions sur plusieurs marchés africains. Cela nécessite une compréhension approfondie des besoins éducatifs locaux, des environnements réglementaires et des différences culturelles. Les startups qui parviennent à naviguer avec succès dans ces complexités seront bien positionnées pour capturer une part significative du marché.

Compte tenu de l'impact social et développemental de l'EdTech en Afrique, il y a une tendance croissante vers l'investissement d'impact. Les investisseurs qui alignent leur capital avec les objectifs éducatifs peuvent non seulement réaliser des rendements financiers, mais aussi contribuer à l'amélioration des résultats éducatifs à travers le continent. Cet alignement avec les objectifs de développement global, tels que les Objectifs de Développement Durable (ODD) des Nations Unies, peut également.


Echelon Finance est un cabinet de conseil spécialisé dans l'accompagnement des investisseurs à travers le monde dans l'identification et la réalisation d'opportunités d'investissement en Afrique. Forts d'une expertise approfondie du marché africain, nous offrons des services sur mesure qui couvrent l'analyse des opportunités, la gestion des risques, et le soutien opérationnel pour maximiser les rendements tout en contribuant au développement économique du continent. Que ce soit dans des secteurs en forte croissance tels que l'EdTech, les infrastructures, ou l'énergie, Echelon Finance se positionne comme un partenaire de confiance pour guider les investisseurs dans la navigation des dynamiques complexes du marché africain. Pour en savoir plus, visitez notre site web www.echelon-finance.com.


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